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金地16亿港币收购星狮地产 再借壳拓宽海外融资

网易财经  2012-09-15 09:03

[摘要] 据悉,此项交易完成后,金地的全资公司辉煌商务将成为星狮地产的控股股东。星狮地产注册成立于百慕大群岛,其股份在香港联合交易所有限公司主板上市,主要专注于大中华地区的住宅、商业和商业园项目并从事物业发展、投资及管理。

尽管去年金地集团借壳赴港融资失败后,并未停止谋求海外融资平台。今日晚间金地集团宣布,旗下全资子公司辉煌商务有限公司以总对价约16.54亿港元(折合人民币13.48亿元)购买FCLC持有的星狮地产3,847,509,895股,约占星狮地产已发行股本的56.05%。

据悉,此项交易完成后,金地的全资公司辉煌商务将成为星狮地产的控股股东。星狮地产注册成立于百慕大群岛,其股份在香港联合交易所有限公司主板上市(证券代码:0535.hk),主要专注于大中华地区的住宅、商业和商业园项目并从事物业发展、投资及管理。

此次是金地集团近一年多第二次借壳欲实现海外融资平台扩张,被金地定义夯实国际化战略之路的基础。金地相关人士向网易财经透露,这是继7月份通过子公司海外成功发行三年期无抵押优先级债券之后的又一次国际化尝试。此次成功收购,纳入了星狮地产旗下优质住宅和商业项目,有效助力金地集团一体两翼战略的推进,加深公司在国际资本市场的影响力。

调控之下,国内融资环境收紧,房企迫切寻求海外平台已成为共识。去年6月份金地就对外表示,其全资子公司辉煌商务有限公司与华人置业间接全资附属公司BILLIONUPLIMITED签订买卖协议,拟以8.36亿元收购华人置业旗下至祥置业61.96%股权。

被行业人士定义成借壳赴港融资举动,以促进其商业地产业务扩张。然而却以需达成的先决条件未达成或获豁,导致交易无法完成,最终以失败告吹。

而此次收购成功,金地将直接拥有星狮地产旗下位于北京、上海及深圳的多处商用物业。据悉,出售方FCLC的母公司为Fraser and Neave, Limited (其与其附属公司,以下合称“星狮集团”),是新加坡的综合性企业之一,并于新加坡交易所上市。

旗下子公司星狮地产位于内地主要资产包括:位于上海松江的住宅用地一幅,计容积率面积约74.5万平米,星狮地产所占权益为54.85%;深圳高新科技园已建成的办公物业共计约14.3万平米,目前每年租金总计收入约1.2亿人民币,星狮地产所占权益为100%;及北京搜狐大厦部分商业及办公出租物业,面积共计大约1.5万平米,每年的租金约3000万人民币,星狮地产所占权益为60%。

截止2012年中报,金地集团土地储备面积1488万平方米,拥有金地中心、岗厦项目、西安和绍兴商业项目等4个主要商业项目。上述金地人士表示,本次成功收购,将为金地集团补充多幅位于城市或者片区核心位置的优质住宅或者商业项目。星狮地产主要资产包括:

1.北京搜狐大厦部分商业及办公出租物业,面积共计大约1.5万平米,每年的租金约3000万人民币,星狮地产所占权益为60%。

2.深圳高新科技园已建成的办公物业共计约14.3万平米,目前每年租金总计收入约1.2亿人民币,星狮地产所占权益为100%;

3.位于上海松江的住宅用地一幅,计容积率面积约74.5万平米,星狮地产所占权益为54.85%。

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在市场分析人士看来,存货与去化率并不是令金地近年来头疼的事情,其“一体两翼”向商业地产转型的战略道路,也不尽顺利。

据媒体报道,金地商业地产公司早在2010年9月就已成立,当时北京的金地中心、西安曲江的商业综合体、浙江绍兴的商业街以及深圳的旧城改造城市综合体项目等相关商业资产已转移至商业公司旗下。

去年凌克在接受媒体采访时就表示,2010年,金地集团[简介动态]战略架构在原基础上明确了“以住宅业务为核心,以商业地产和金融业务为两翼,协同发展,成为复合型的地产开发商”的“一体两翼”发展战略。在传统住宅领域,公司看好未来5-10年的市场发展,金地将推进产品线战略,提升住宅产品市场占有率。

房地产金融方面,金地已经成立稳盛投资,将继续发起设立由稳盛基金募集和管理的美元基金和人民币基金,也会考虑在合适的时机推出商业地产基金、以及涉及到保障性住房和一级开发的房地产金融产品。

特别是在商业地产方面,金地已成立商业地产公司。目前集团的商业资产,如北京金地中心、西安商业项目、岗厦商业项目等,已交由商业公司管理或推进开发。在今后5年,每年在商业地产领域的投资额度将保持集团总投资额的20%左右。

时隔近一年,黄俊灿在此前透露,金地去年共有4个商业地产项目在建,其中北京金地中心录得租赁收入2.08亿元,租金收缴率和物业管理费收缴率均达到100%。据其介绍,今年北京金地中心的改造,岗厦、西安、绍兴等商业项目的前期研发工作稳步推进。

另外,在房地产金融方面,金地旗下的稳盛投资已经完成了从房地产公司基金业务部到独立的基金公司的转身。目前,稳盛投资旗下管理着一只美元房地产基金和4只人民币房地产基金,管理规模总计约合25亿元人民币。“稳盛投资已经成为独立的基金公司,目前人均资产管理规模2000万。2012年,稳盛投资将发起设立多支基金,管理目标会提高到50亿元人民币左右。”黄俊灿说。

尽管金地商业及房地产金融方面的发展“看起来很美好”,仍有市场分析人士认为,金地向商业地产的转型受到了楼市调控影响,转型并不顺利。

长江证券研究员苏雪晶告诉记者,从长期来看,其认同金地“一体两翼”的发展战略,但是金地转型面临的难度并不小。“住宅产品结构的调整,牵扯了金地大部分精力及资金成本。”苏雪晶说。

记者注意到,去年就有媒体报道,已上市十年的金地集团,去年已经连续7年经营性现金净流出,其上半年经营性现金净流量为净流出51.38亿元,并不十分乐观。

金地集团8日公告,公司2012年5月实现签约面积24.8万平方米,较上年同期增加70.5%,签约金额30.4亿元,较上年同期增加46.3%。2012年1至5月份累计实现签约面积84.2万平方米,较上年同期增加55.9%,累计签约金额99亿元,较上年同期增加30.9%。

公告称,公司6至7月在广州、深圳、武汉、杭州等十多个城市将有新推或加推盘计划的项目,包括广州荔湖城、深圳天悦湾、东莞博登湖、上海天境、南京明悦、杭州自在城、武汉圣爱米伦、北京朗悦、天津紫云庭、沈阳滨河国际社区、西安湖城大境等。

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