[摘要] 目前农地流转面临的种种弊端，令改革迫在眉睫，而十八届三中全会渐行渐近，意味着土地流转改革很可能到了真正“破冰”的阶段。
目前农地流转面临的种种弊端，令改革迫在眉睫，而十八届三中全会渐行渐近，意味着土地流转改革很可能到了真正“破冰”的阶段。有分析人士预计，土地流转将创造百万亿的投资机会。从市场表现来看，今年以来土地流转概念股的累计涨幅并不大，不过9月以来上涨节奏明显加大，未来仍有足够的想象空间。具体品种上，自有土地资源“前三甲”的海南橡胶、亚盛集团、永安林业，拥有近郊及工业园区周边农村建设用地的罗牛山、辉隆股份、罗顿发展，以及拥有大面积速生林的造纸公司青山纸业、岳林纸业、晨鸣纸业等值得关注。
土地流转或成三中全会重要议题
围绕新经济、新结构的改革主线正在成为当前市场的炒作热点，而随着十八届三中全会的临近，“土地流转”概念愈发炙手可热。
所谓的土地流转，是指拥有土地承包经营权的农户将土地经营权(使用权)转让给其他农户或经济组织，即保留承包权，转让使用权。现阶段我国农村集体土地使用权不能通过市场流转，导致农村土地流转面临着市场进入不平等、价格扭曲、增值分配不公等弊端，规模生产难以实现。鉴于当前越来越凸显的制约和障碍，打破土地二元结构限制，促进土地利用方式转变，建立两种所有制土地权利平等、市场统一、增值公平共享的土地制度，显得迫在眉睫。
与此同时，从时点上看，在千呼万唤之后，土地流转改革很可能即将迎来真正的“破冰期”，其导火索便是十八届三中全会。五年前的十七届三中全会为农地非农化流转制度改革指明了正确的方向，但五年以来未能得到深入贯彻。而国务院研究中心课题组在十八届三中全会召开前夕，推出了具有顶层设计色彩的《新一轮改革的基本思路和行动方案》，将“深化土地制度改革”列为新一轮八大改革重点领域之一，这颇为发人深思。业内人士普遍认为，土地流转很有可能成为11月十八届三中全会的重要议题和本届政府的重要工作方向之一。
此外，28个试点市县农村集体经营性建设用地使用权流转试点于9月启动，海南、福建沙县、浙江温州多个地方已纷纷自下而上试水农地流转。目前国土部正在加快推进包括宅基地和集体建设用地在内的农村集体土地确权登记发证的最后工作，截至今年5月底，农村集体土地所有权登记发证率已达97%。据悉，确权完成后下一步就是“定价”。
总体来看，土地流转改革对于加快经济发展和城镇化建设、推进中国土地制度改革具备深远的意义，并且“动真格”的时间窗口很可能正在临近。
上涨空间可期关注三类标的
有分析人士预计，土地流转将创造百万亿的投资机会，这将远大于当年的国企改革和金融领域开放。在此背景下，土地概念在资本市场必然掀起波澜，并将具有深远影响。
从市场表现来看，土地流转概念累计涨幅并不太大。今年以来，互联网金融指数累计大涨179.94%，上海自贸区指数的累计涨幅也高达155.53%，而wind土地流转指数仅累计上涨31.39%，在84个wind概念指数中排名52位。不过，近两个月资金针对该板块的炒作却迅速升温。9月至今，土地流转指数累计上涨29.21%，在84个wind概念指数中排名第四位，上涨动能被有效引爆和释放。
相较自贸区、金改、互联网金融等前期热门概念，土地流转板块的表现相对平淡，然而其对中国经济发展和改革进程的意义绝不逊色。这就意味着，土地流转板块未来还有较大的上涨空间，特别是，十八届三中全会的渐行渐近将成为该板块真正爆发的催化剂，相关概念股值得参与。
具体来看，三大类品种受益土地流转改革预期。首先，自有土地资源丰富的上市公司存在主题投资机会。在拥有土地自由权属的上市公司中，海南橡胶、亚盛集团、永安林业分别拥有353、342、182万亩土地，居前三位；另外，北大荒拥有62.4万公顷耕地和24万公顷可垦荒地，敦煌种业拥有五大专业种植农基地，也值得关注。
其次，由于建设用地的土地确权速度快于耕地确权，因此预计建设用地流转将快于耕地流转，拥有近郊及工业园区周边农村建设用地的上市公司，其土地估值的提升最为明显，比如拥有大面积建设用地的罗牛山、辉隆股份、罗顿发展、上实发展等。
再次，许多大型的造纸企业拥有大面积的速生林，这也为其参与未来的土地流转带来了巨大的想象空间，如青山纸业、岳林纸业、晨鸣纸业等。
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据悉，对于近期高价地频出扰动市场，国土资源部下属机构近日发布报告认为，所谓“地王”并不一定会成为楼王，“地王”不见得就是香饽饽，也有可能是“烫手山芋”。
这份“2013年9月地价月度调查分析简报”的撰写方是中国土地勘测规划院地价月度调查分析组，作为国土部下属机构之一，该院每季度还会发布一次主要城市地价监测报告。
报告认为，9月各地频出的高价地被媒体渲染报道，一时间“面粉贵过面包”的说法频现。
静心来看，那些名副其实的高价地确实是优质地块，以其极佳的区位优势、庞大的面积体量，如果以低价成交，才是市场的异常现象。
“供需是决定价格的基础，而本身的价值更是价格的核心。
所谓地王并不一定会成为楼王，从上海的徐家汇地块入市18年来的坎坷历程不难看出，地王不见得就是香饽饽，也有可能是烫手山芋。”报告称。
对于阶段性地王的出现，伟业我爱我家(小区网论坛)集团副总裁胡景晖也认为，这也意味着开发企业承担着更大的风险，这对楼市的影响并不大，同时也与“高端有市场”的调控目标一致，稀缺的土地资源就应该让市场来决定，少行政干预为好。
虽然国土部机构对地王的开发前景发出预警，但近期房地产开发企业纷纷加大对一二线城市土地市场的投入却是不争的事实。
中指研究院的《2013三季度总结与四季度展望》统计显示，2013年前三季度，十大代表性企业累计拿地金额为2447亿元，是去年同期的1.5倍，比去年全年水平高出11%（原注：十家代表性企业包括万科[简介实时动态]、恒大[简介 实时动态]、中海[简介 实时动态]、保利、碧桂园(小区网论坛)、龙湖、世茂、绿城、富力、金地）。
报告称，今年前三季度，企业拿地热情相比前两季有增无减，十大企业拿地金额达934亿元，环比增长18%，同比增长66%。
具体来看，7月和9月为拿地高峰期，拿地金额分别达到388亿和372亿元，为今年水平，一二线热点城市仍成为企业争夺重点，高总价高溢价地块频现。
具体到不同企业，三季度万科拿地最为积极，拿地金额超过300亿元，保利和恒大位列其后，均超过150亿元；同比来看，碧桂园和恒大增长幅度，相比去年同期均有7倍以上的增长，世茂增长近5倍，增幅也较为显著。
房地产企业拿地态度积极，土地价格也水涨船高。上述中指院报告称，2013年三季度，300个城市住宅用地楼面均价为1968元/平方米，同比上涨45.4%。溢价率方面，三季度300个城市住宅用地溢价率为24.1%，为2011年以来。
土地市场的异动也“惊动”了中央。9月25日，“按照国务院领导批示要求”，国土部在京召集地方政府开座谈会，国土部副部长胡存智要求当前各地要多措并举，消除地价异常信号。
要防止异常高价地误导市场，干扰市场预期；防止少数大企业抢地推高地价，借此消化库存；防止一些地方政府过度追求高，引起市场误读。
国土部的会议结束两周后，北京就暂停了一宗“潜在的地王”地块出让。
9日，北京市土地储备整理中心网站发布公告称，因故暂停北京市顺义新城第21街区21-18-001a、21-18-001c地块R2二类居住用地、C9其他公共设施用地（下称“21街区地块”）挂牌出让活动。
胡景晖认为，暂停出让21街区地块，这种稀缺的、低密度的地块势必将形成新的区域高价地，与最近国土部的表态不无关系。
为稳定市场预期，在暂停敏感地块出让的同时，胡景晖也建议年底应进一步加大土地(小区网论坛)供应量，尤其是周边新城的普通住房用地，不要被所谓年度土地供地计划束缚。
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